Kuten kerroimme jo osakesijoittaminen-artikkelin yhteydessä, ETF on lyhenne sanoista Exchange Traded Fund ja se tarkoittaa pörssinoteerattua rahastoa. ETF:t voidaan rakentaa erilaisten indeksien, aiheiden tai teemojen ympärille. ETF voi keskittyä esimerkiksi S&P 500-indeksin seuraamiseen, keskisuuriin yrityksiin, Japanilaisiin suuryrityksiin, puhtaaseen energiaan liittyviin yrityksiin tai teknologiayrityksiin.
Hajauttamisesta helppoa tekevät ETF:t sopivat erityisesti yksinkertaista, mutta samalla tuottoisaa sijoituskohdetta etsivien ihmisten sijoitussalkkuihin. ETF:t soveltuvat erinomaisesti sijoittamisen aloittelijoille, mutta ETF:iä löytyy myös monien sijoituskonkareiden salkuista. Tässä artikkelissa esittelemme erilaisia ETF-vaihtoehtoja sekä ETF-sijoittamisen hyötyjä.
ETF:ien kautta voi sijoittaa moniin eri kohde-etuuksiin.
Yleisimmät ETF:t on rakennettu eri osakkeiden ympärille. ETF voi keskittyä tiettyyn indeksiin, joita ovat esimerkiksi Yhdysvaltojen 500 suurinta yritystä seuraava S&P 500 ja teknologiayrityksiä seuraava Nasdaq. ETF voi myös perustua tiettyyn maantieteelliseen alueeseen ja sieltä löytyviin yrityksiin, kuten vaikkapa kasvaviin markkinoihin tai Japaniin. ETF:t mahdollistavat myös tiettyihin teollisuuden aloihin tai megatrendeihin, kuten vaikkapa autoteollisuuteen ja vihreään energiaan, sijoittamisen.
Osakkeiden lisäksi ETF:t voidaan rakentaa esimerkiksi joukkovelkakirjojen eli bondien tai asuntomarkkinoiden ympärille. Osa ETF:istä sijoittaa raaka-aineisiin kuten kultaan tai öljyyn, osa puolestaan eurojen ja dollareiden kaltaisiin valuuttoihin. Myös kryptovaluuttoihin sijoittaminen on mahdollista ETF:ien kautta. Ylipäätään lähes mihin tahansa toivottuun kohde-etuuteen on olemassa jonkinlainen ETF.
Osa ETF:istä maksaa osinkoja, kun taas osa sijoittaa osingot takaisin omistuksiinsa. Lähtökohtaisesti osingot uudelleensijoittavat kasvu-ETF:t ovat verotehokkaampia ja siksi tuottavampia. Myöskään osinkoja ulos maksavat ETF:t eivät ole huonoja vaihtoehtoja, mikäli toivoo, että omalle tilille ropisee osinkotuottoja.
Pienet vai suuret kulut?
Osakkeisiin sidotut ETF:t voidaan jakaa karkeasti kahteen luokkaan, aktiivisiin ja passiivisiin ETF:iin. Aktiivisissa ETF:issä portfolion omistuksia myydään ja ostetaan aktiivisesti, kun taas passiiviset ETF:t on sidottu indeksiin. Tämä näkyy hallinnointikuluissa, jotka ETF:n tarjoaja perii itselleen ETF:n ylläpitämisestä. Passiivisissa ETF:issä kulut ovat yleensä pieniä, kun taas aktiivisissa ETF:issä kulut voivat olla suurempia.
Kulut ovat suoraan pois sijoittajan voitoista, joten on usein järkevää suosia pienikuluisia vaihtoehtoja. Nyrkkisääntöinä passiivisen rahaston alle 0,15 prosentin kuluja voidaan pitää matalina, kun taas aktiivisissa ETF:issä kulut ovat usein noin 0,5 prosentin luokkaa. Joskus aktiivisen ETF:n isompien kulujen maksaminen voi olla perusteltua, mikäli etsitään tiettyyn kohteeseen tai teemaan, kuten vaikkapa uusiutuvaan energiantuotantoon keskittyvää ETF:ää.
Varsinkin aloittelijoiden kannattaa usein aloittaa ETF:ien hankinta indeksiin sidotuista passiivisista ETF:istä ja kuukausisäästöstä. Suurin osa pankeista tarjoaa esimerkiksi S&P 500-pohjaisen ETF:n, joka on turvallinen valinta ensimmäiseksi sijoituskohteeksi. Usein valikoimiin kuuluu myös muita matalakuluisia vaihtoehtoja esimerkiksi Euroopan tai kasvavien markkinoiden alueilta.
Hallinnointikulujen lisäksi kannattaa pitää mielessä myös osto- ja myyntikulut. Erityisesti ostokuluja voi vähentää merkittävästi hyödyntämällä pankkien tarjoamia kuukausisäästöohjelmia.
ETF:t ja kuukausisäästö ovat loistava yhdistelmä
Osa pankeista tarjoaa vähäkuluista kuukausisäästöohjelmaa, joissa ETF:ien ostokulut ovat edullisia tai jopa kokonaan ilmaisia. Kuukausisäästöohjelmassa ETF:iä ostetaan automaattisesti kerran kuukaudessa tiettynä päivänä ennalta määritellyllä summalla.
Pankkien käytännöt vaihtelevat ja ne tulee aina tarkistaa erikseen. Mikäli oma pankki tarjoaa kuukausisäästöohjelman, kannattaa siitä ottaa kaikki ilo irti, sillä se tarjoaa hyvin yksinkertaisen tavan sijoittaa. Kun kuukausisäästön on kerran aloittanut, ei sijoituksia tarvitse välttämättä miettiä uudelleen moneen vuoteen, sillä kaikki tapahtuu automaattisesti. Tällöin kyse on tehokkaasta osta ja pidä -strategiasta, jossa omistuksia hankitaan koko ajan lisää, eikä aiempia omistuksia myydä pois.
Lisäksi kuukausisäästön avulla päästään käsiksi korkoa korolle -ilmiöön, mistä kerroimme tarkemmin täällä. Tiivistettynä: mikäli sijoituksien tuotto investoidaan aina takaisin sijoituksiin, syntyy sijoittajalle vuosien kuluessa huomattavaa etua.
Esimerkiksi seitsemän prosentin keskimääräisellä vuosittaisella kasvulla, 10 000 euron alkupääomalla ja 100 euron kuukausisäästöllä 30 vuoden aikana sijoitusten arvo on kasvanut yhteensä 189 476 euroon, josta sijoitetun pääoman osuus on vain 46 000 euroa. Mitä pidempi sijoitushorisontti on, sitä suurempi on korkoa korolle -ilmiön tuotto. Korkoa korolle -ilmiön tuottoa voi kokeilla erilaisilla säästösummilla ja vuosituotoilla esimerkiksi tämän korkolaskurin avulla.
Esimerkkejä eri ETF:istä
Tähän kappaleeseen on koottu esimerkkejä erilaisista ETF-vaihtoehdoista. Kyse ei ole sijoitussuosituksesta, vaan listan on tarkoitus esittää, millaisia erilaisia ETF:iä on olemassa.
Tässä kappaleessa mainitut ETF:t kuuluvat monien suomalaisten sijoittajien suosiman Nordnet-palvelun kuukausisäästö-ohjelmaan. Nordnetin kuukausisäästöohjelmassa ETF:iä ostetaan kerran kuukaudessa kiinteällä 2,5 euron ostokululla riippumatta siitä, kuinka suurella summalla ETF:iä ostaa. Kaikki Nordnetin kuukausisäästöohjelmaan kuuluvat ETF:t löytyvät täältä.
ETF:iä valitessa kannattaa aina perehtyä siihen, mitä osakkeita ETF omistaa. Esimerkiksi Financial Timesin ETF-hakukone osaa kertoa tiedot siitä, mitkä ovat ETF:ien suurimmat omistukset. Vastaavia palveluita löytyy myös muualta internetistä. Lisäksi ETF:ien avaintietoesiteet osaavat kertoa yksityiskohtaista tietoa ETF:n käytännön järjestelyistä. Avaintietoesitteet löytyvät esimerkiksi Nordnetissa lisätietoja-välilehden alta.
Länsimaiset markkinat ja koko maailma
Seuraavassa taulukossa esitetyt ETF:t keskittyvät tietylle maantieteelliselle markkina-alueelle sijoittamiseen. Tällaiset ETF:t tekevät omistusten hajauttamisesta eri puolille maailmaa helppoa.
| Kohde | Nimi | Kokonaiskulusuhde |
| USA (S&P 500) | iShares Core S&P 500 UCITS ETF | 0,07 % |
| Maailma | iShares Core MSCI World UCITS ETF | 0,20 % |
| Eurooppa | Lyxor Core STOXX Europe 600 | 0,07 % |
| Japani | Lyxor Core MSCI Japan | 0,12 % |
Kehittyvät markkinat ja muu maailma
Länsimaisten markkinoiden lisäksi tuottoa voi halutessaan hakea myös esimerkiksi kehittyviltä markkinoilta tai Aasiasta.
| Kohde | Nimi | Kokonaiskulusuhde |
| Afrikka | db x-trackers MSCI EFM Africa TOP 50 Capped TRN Index UCITS ETF | 0,65 % |
| Intia | Lyxor MSCI India | 0,85% |
| Kiina | Lyxor MSCI China | 0,29 % |
| Venäjä | Lyxor MSCI Russia | 0,65 % |
Erikoisteemat
Erikoisteemojen ympärille rakennetut ETF:t mahdollistavat sijoittamisen esimerkiksi megatrendeihin. Suurin osa erikoisteemojen ympärille rakennetuista ETF:istä on aktiivisia, minkä vuoksi niiden kulut ovat pääsääntöisesti esimerkiksi maantieteellisille markkinoille kohdistuvia ETF:iä suurempia.
| Kohde | Nimi | Kokonaiskulusuhde |
| Tekoäly | WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF – USD Acc | 0,40 % |
| Videopelit ja esports | VanEck Vector Video Gaming and eSports UCITS ETF | 0,55 % |
| Sähköautot ja ajamiseen liittyvä teknologia | iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF USD (Acc) | 0,40 % |
| Uusiutuvat energiat | iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist) | 0,65 % |
Raaka-aineet
Esimerkiksi kultaan tai hopeaan sijoittaminen fyysisenä raaka-aineena on kyllä mahdollista, mutta jokseenkin työlästä. Raaka-aineisiin pohjautuvien ETF:ien avulla sijoittaminen raaka-aineisiin on huomattavasti helpompaa.
| Kohde | Nimi | Kokonaiskulusuhde |
| Kulta | WisdomTree Physical Gold | 0,39 % |
| Hopea | WisdomTree Physical Silver | 0,49 % |
| Platina | WisdomTree Physical Platinum | 0,49 % |
| Raakaöljy (WTI) | WisdomTree WTI Crude Oil | 0,99 % |